Категории

Кредитные свопы и базис между кредитными свопами и облигациями для российских компаний: обзор и анализ влияния запрета на короткие прода. Э. А. Фролов

Кредитные свопы и базис между кредитными свопами и облигациями для российских компаний: обзор и анализ влияния запрета на короткие прода. Э. А. Фролов
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Тип: Книга
Ариткул: 02-4939341
Наличие: Есть в наличии
Цена: 152.00р.
    - или -   В закладки

Автор: Э. А. Фролова

Аннотация: В данной работе приведен обзор теоретических основ кредитных свопов (CDS), основные характеристики рынка CDS, описан метод оценки компоненты спрэда, не связанной с дефолтом, как базиса между фактической CDS премией и теоретической премией, получаемой на основе доходностей облигаций. Проанализированы наиболее ликвидные CDS на российские компании и рассчитан базис между CDS и облигациями с 2005 по 2010 гг. При этом особое внимание уделяется периоду запрета на короткие продажи на российских финансовых рынках (с 18 сентября 2008 г. по 15 июня 2009 г.). Показано, что базис был в основном отрицательным до запрета и стал положительным в период запрета. После снятия запрета базис начал снижаться, но по?прежнему остается положительным для всех рассмотренных компаний. Это наблюдение подтверждает гипотезу о том, что положительный базис может быть объяснен сложностями арбитража из?за затрат на короткие продажи.
Печатное издание будет интересно любителям тематики «Бизнес». Печатное издание можно загрузить на нашем сайте Онлайн магазина «Товары для дома». Так же у Вас есть возможность смотреть непосредственно на сайте часть произведения.


Издательство: НОЧ «МФПУ «Синергия»

Год выпуска: 2012

ISBN:

Возрастное ограничение: 0+

Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru vse doski Facebook Vk